《松花江上》演出成功,此时,日军突袭宛平,欧阳在舞台上慷慨陈词时,国民党特务前来逮捕红菱(许还幻 饰),共产党员谢团长(袁文康 饰)出现为大家解围。日本人龟田(陈小飞 饰)预谋让手下伤害红菱以逼迫欧阳停演话剧,幸好谢团长及时出现救了大家。司徒浩(刘小溪 饰)请子坪等人回自己的公司,子坪拒绝。日特为破坏话剧演出而在剧场安装炸弹,小丁(管梓净 饰)被炸死。小丁在临死前嘱咐欧阳去找地下党员齐老板(吴樾 饰)。