20世纪30年代末，恰是日寇侵华战争最为艰辛的时期。作为老牌互市口岸的天津卫，更是一个各方势力云集角力的凶险地点。身世清贫的熊阔海（张嘉译 饰），概况是一家洋行的通俗人员，实际上倒是中共天津城委特科的一位地下党员，这个隐秘身份连相濡以沫的妃耦周书真（颜丙燕 饰）也毫不知 情。可是他这个反动事情者有些过于清苦，洋行老板携款出逃…

1927年，白色可骇笼罩中国。　　中共地下党夏风和朱雷在咖啡厅奥秘会商时，遭到公平易近党奸细低垂伏击。朱雷十二岁的女儿朱美云，亲眼看见父亲死在本人眼前。夏风重伤被俘，他的未婚妻、前进学生陆玫，强忍沉痛，带着朱美云匆匆逃离。　　十年后，上海沦为孤岛。已是中共炸弹专家的陆玫与构造掉接洽，漂流上海。发展为狙击手的朱美云一心为父…